Skip to content
Search

Latest Stories

HVS: Hospitality growth in 2020 stable, but caution is urged

The overall U.S. economy continues growing, carrying with it the lodging industry

THE U.S. HOSPITALITY industry is likely to continue hitting its peak through 2020, though some economic uncertainty remains, according to a report from lodging consulting firm HVS. The report forecasts modest growth for RevPAR, occupancy and ADR as consumer spending remains relatively strong and despite the continuing growth of competition from the “sharing economy,” namely Airbnb.

“U.S. Lodging Industry: Stability in 2019 Extends Cautious Outlook into 2020-21” by HVS President for the Americas Rodney Clough and Managing Director and Senior Partner Daniel McCoy frames its predictions for the lodging industry with data on the overall economy. They conclude that the tepid growth the industry had seen by October would lead to a similar pattern in 2020.


“Sluggish economic growth should extend through 2020, supporting similar modest yet positive increases in revenue levels for the U.S. lodging industry,” Clough and McCoy said. “We expect occupancy and ADR to end near 66 percent and $131, respectively, in 2019, and we forecast occupancy to be between 65 percent and 66 percent in 2020, with an ADR gain between $1 and $2.”

The U.S. economy overall grew 1.9 percent in the third quarter of 2019, the report said, down from 2 percent the previous quarter but higher than the 1.6 percent forecast by a Wall Street Journal survey. Business investment dropped some, in part due to trade tensions between the U.S. and China, but consumer spending stayed relatively strong, according to the report, increasing 2.9 percent in the third quarter. Low unemployment and rising wages contributed to an economy that bolstered the hospitality industry.

Supply and demand for the industry remained fairly balanced, with a cautious approach by lenders toward proposed hotel projects and rising construction costs muting the growth of new supply despite lower interest rates.

“Although the overall pace of supply growth has been relatively modest, it has primarily been focused on major urban and suburban markets in the upper-midscale through upper-upscale market segments,” the report said. “As such, some individual market areas are experiencing saturation as supply growth has outpaced demand.”

At the same time, Clough and McCoy report that the number of “entire home” rooms available through stay-sharing sources like Airbnb rose 16 percent in 2019 to 6.2 million. “Entire home” rooms are considered my directly competitive with traditional hotels.

“This compares to 5.3 million available units in the traditional hotel sector,” they said. “Accordingly, the supply of shared accommodations now represents a volume greater than the available supply of traditional hotel rooms.”

However, the number of shared accommodation rooms considered active includes rooms that are rented only once a year, while hotel rooms are available 365 days a year. Growth in the shared accommodation market also has been impinged some by increasing regulation from local governments.

While the national outlook is stable, Clough and McCoy said individual markets will vary between robust growth and correction phases.

“Each market is subject to local dynamics affecting supply growth, demand generation, and expense levels that influence the outlook for hotel performance,” they said. “As such, it is important to consult with local market participants and experts in order to evaluate the performance outlook for an individual hotel market or assets.”

In November, CBRE Hotels Research also predicted slow but steady growth for the hospitality industry over the next two years.

More for you

2025 AAHOA કન્વેન્શનમાં એશિયન મીડિયા ગ્રુપ દ્વારા વુમન ઓફ કલર પાવર લિસ્ટ લોન્ચ, યુએસ હોસ્પિટાલિટી ઉદ્યોગની 51 મહિલા નેતાઓનું સન્માન

એશિયન હોસ્પિટાલિટીએ 'વુમન ઓફ કલર પાવર લિસ્ટ'નું ઉદઘાટન કર્યું

વુમન ઓફ કલર પાવર લિસ્ટ 2025: હોસ્પિટાલિટી ઉદ્યોગની નેતાઓ

ASIAN MEDIA GROUP USA, એશિયન હોસ્પિટાલિટી મેગેઝિનના પ્રકાશક, ન્યૂ ઓર્લિયન્સમાં 2025 AAHOA કન્વેન્શન એન્ડ ટ્રેડ શોમાં પ્રથમ વખત "વુમન ઓફ કલર પાવર લિસ્ટ 2025" લોન્ચ કર્યું, જેમાં યુએસ હોસ્પિટાલિટી ઉદ્યોગને પુન: આકાર આપતી 51 મહિલાઓનું સન્માન કરવામાં આવ્યું. પ્રકાશન એ રંગીન મહિલાઓની સિદ્ધિઓ, તેમની સ્થિતિસ્થાપકતા, નવીનતા અને નેતૃત્વને માન્યતા આપનાર પ્રથમ છે.

એશિયન મીડિયા ગ્રુપના એક્ઝિક્યુટિવ એડિટર શૈલેષ સોલંકી, મેનેજિંગ એડિટર ગ્રુપ કલ્પેશ સોલંકી અને ડિજિટલ મીડિયા હેડ આદિત્ય સોલંકીએ કોન્ફરન્સ દરમિયાન યાદી જાહેર કરી હતી.

Keep ReadingShow less
2025 AAHOA કન્વેન્શન ન્યૂ ઓર્લિયન્સમાં: કેપી પટેલ અને રિકી પટેલ નવા નેતૃત્વમાં, 6000+ સભ્યો અને 500+ વિક્રેતાઓ સાથે ટ્રેડ શો અને પેનલ ચર્ચાઓ

AAHOACON2025 બિગ ઇઝી દ્વારા આગળ વધે છે

2025 AAHOA કન્વેન્શન: નવા નેતૃત્વ સાથે હોસ્પિટાલિટી ઉદ્યોગની પ્રગતિ

કમલેશ “કેપી” પટેલે સત્તાવાર રીતે AAHOAના 35મા અધ્યક્ષની ભૂમિકા સંભાળી અને વિમલ “રિકી” પટેલ ન્યૂ ઓર્લિયન્સમાં 2025 AAHOA કન્વેન્શન એન્ડ ટ્રેડ શોમાં સેક્રેટરી તરીકે ચૂંટાયા. AAHOACON ના અન્ય હાઇલાઇટ્સમાં ઉદ્યોગના આગેવાનો સાથે પેનલ ચર્ચાઓનો સમાવેશ થાય છે જેમણે ઉદ્યોગની સ્થિતિ વિશે ચર્ચા કરી હતી.

"નવા વિચારો, નવી તકો, ન્યુ ઓર્લિયન્સ" થીમ હેઠળ 15 થી 17 એપ્રિલના ન્યૂ ઓર્લિયન્સ અર્નેસ્ટ એન. મોરિયલ કન્વેન્શન સેન્ટર ખાતે 6,000 થી વધુ AAHOA સભ્યો, તેમના પરિવારો અને વિક્રેતાઓએ હાજરી આપી હતી. ટ્રેડશોમાં 500 થી વધુ વિક્રેતાઓ બૂથ ધરાવતા હતા અને કીસ્ટોન સ્પીકર્સમાં ગુરુદેવ શ્રી શ્રી રવિશંકર, સ્ટેન્ડ-અપ કોમેડિયન અને લેખક ઝર્ના ગર્ગ અને "હોલીવુડના બ્રાન્ડફાધર" રોહન ઓઝાનો સમાવેશ થાય છે.

Keep ReadingShow less
Breaking Barriers: Women of Color Power List 2025 Revealed

Breaking Barriers: Women of Color Power List 2025 Revealed

Women of Color Power List 2025 Debuts at AAHOACON 2025

ASIAN MEDIA GROUP USA, publisher of Asian Hospitality magazine, launched the first-ever “Women of Color Power List 2025” at the 2025 AAHOA Convention & Trade Show in New Orleans, honoring 51 women reshaping the U.S. hospitality industry. The publication is the first to spotlight the achievements of women of color, recognizing their resilience, innovation, and leadership.

Asian Media Group Managing Editor Kalpesh Solanki, Executive Editor Shailesh Solanki, and Chief Operating Officer Aditya Solanki announced the list during the conference.

Keep ReadingShow less